下面是小编为大家整理的科技行业观点聚集：疫情对需求影,响渐趋明朗，复工进展及物流影,响产能恢复【优秀范文】,供大家参考。
目录 观点：关注复工进程以及物流运输的影响
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手机产业链：复工延迟影响产能爬坡，需求影响渐趋明朗
.................................................................................................... 5
供给侧：复工延迟影响和产能恢复情况
，我们预计产能爬坡将慢于往年。
.................................................................. 5
需求变化渐趋明朗，安卓产业链影响可能大于苹果
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半导体及面板：物流及产业链复工进度可能影响产能
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面板：关注原材料供应及产业链复工率情况
....................................................................................................................... 8
半导体：供给侧生产配套环节可能受到影响，需求侧砍单情况暂不明朗
....................................................................... 9
通信及安防设备：疫情带动远程办公，红外测温等新市场
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附录：科技硬件板块一周市场数据
......................................................................................................................................... 13
图表 图表
1:
对行业观点
..................................................................................................................................................................... 3
图表
2:
科技硬件公司生产基地及复工日期
.............................................................................................................................. 3
图表
3:
中金覆盖科技硬件公司股价变化一览
.......................................................................................................................... 4
图表
4:
A/H
股主要手机产业链公司生产基地及复工日期
........................................................................................................ 5
图表
5:
主要消费电子产业链公司员工人数整理（截止至
2018
年
12
月）
........................................................................... 6
图表
6: 国内主要品牌线上和线下销售占比（ 3Q19 ）。
................................................................................................................ 6
图表
7:
2019
年
3
季度
top-6
手机品牌国内和国际出货量
....................................................................................................... 7
图表
8:
A/H
股主要半导体面板公司生产基地及复工日期
........................................................................................................ 8
图表
9:
A/H
股主要通信网及企业设备公司生产基地及复工日期
.......................................................................................... 10
图表
10:
红外筛检仪可以在人流中快速检测体温异常情况
.................................................................................................. 12
图表
11:
国务院将红外体温检测仪纳入疫情防控重点物资
.................................................................................................. 12
图表
12:
A/H
手机产业链板块总市值与市盈率变化
................................................................................................................ 13
图表
13:
A
股半导体板块总市值与市盈率变化
........................................................................................................................ 13
图表
14:
申万电子指数一年内涨跌幅
...................................................................................................................................... 13
图表
15:
申万通信指数一年内涨跌幅
...................................................................................................................................... 13
图表
16:
恒生互联网科技硬件指数一年内涨跌幅
.................................................................................................................. 13
图表
17:
费城半导体指数一年内涨跌幅
.................................................................................................................................. 13
图表
18:
中金跟踪的全球科技股票涨跌幅一览
...................................................................................................................... 14
图表
19:
科技行业主要指数涨跌幅一览
.................................................................................................................................. 15
图表
20:
沪 / 深股通电子板块持仓情况（按持仓市值排名）
................................................................................................. 15
图表
21:
沪 / 深股通信板块持仓情况（按持仓市值排名）
..................................................................................................... 15
图表
22:
港股通科技硬件及电信设备板块持仓变化情况
...................................................................................................... 16
图表
23:
北向资金净流入情况
................................................................................................................................................. 17
图表
24:
南向资金净流入情况
................................................................................................................................................. 17
图表
25:
A
股成交额与上证指数变化情况
................................................................................................................................ 18
图表
26:
港股成交额与恒生指数变化情况
.............................................................................................................................. 18
图表
27:
比特币交易量与价格变化情况
.................................................................................................................................. 18
图表
28:
可比公司估值表
......................................................................................................................................................... 19
观点：关注复工进程以及物流运输的影响 图表
1:
对行业观点
行业
子行业
对行业的观点
消费电子
手机品牌
小米引用第三方研究机构预测，国内手机市场 1Q20 将下滑 30-35% ，全年将
下滑 10-15% ，小米 2/13 线上发布小米 10 。
苹果：
Airpods 缺货问题加剧。疫情可能影响 iPhone
SE2 的上市
LG 取消参加 MWC ，三星大规模缩减 MWC 活动规模
手机产业链
日经新闻报告，富士康深圳厂受疫情影响， 2/10 无法按期复工
电子产业链公司反馈：省级及跨国物流不畅，影响产能恢复速度
半导体及面板
晶圆代工及封测
产线自动化程度高，没有明显影响
工业气体等原材料运输不畅，持续可能影响产能
还没有看到需求明显变化
芯片设计
没有明显砍单情况
面板
交通管制导致原材料及设备运输受阻，影响武汉面板厂产能供应
上游原材料与下游组装为劳动密集型产业，复工不达预期影响产业链供给能力
短期面板行业面临 “ 供需双降 ” ，为行业带来不确定性
通信设备
光纤
武汉地区占比去全球光棒供给 20% ，目前行业需求温和，因此其他厂商可
以通过弹性生产增加供给，补充光纤问题
通信零部件
光模块主要公司受到影响，短期通过存货解决问题，长期可能影响份额。
通信设备
烽火通信：短期影响运营商招标，全年角度影响较小。
爱立信因为疫情，取消参加今年 MWC 。
企业网设备
期望采购延期，但远程办公需求提升。
航空航天
红外测温仪
需求旺盛，企业供不应求，对相关企业业绩影响较大
资料来源：地方政府网站， Digitimes ，彭博资讯，中金公司研究部
图表
2:
科技硬件公司生产基地及复工日期
资料来源：地方政府网站，中金公司研究部
四川 （复工时间：2月3日）消费电子：
立讯精密
（ 002475 .SZ ）通信设备：
新易盛（ 300502 .SZ ）面板和半导体：
京东方（ 000725 .SZ ）
山西 （复工时间：暂未公布延迟复工通知）
消费电子：
工业富联（ 601138.SH ）
立讯精密
（ 002475 .SZ ）
河北 （复工时间：
2月10日）
消费电子：
立讯精密
（ 002475 .SZ ）
河南 （复工时间：
2月10日）消费电子：
工业富联（ 601138.SH ）
鸿腾（ 6088 . HK ）
山东 （复工时间：
2月10日）消费电子：
歌尔股份（ 002241 .SZ ）通信设备：
中际旭创（ 300383 .SZ ）
重庆 （复工时间：2月10日）消费电子：
安洁科技 （ 002635 .SZ ）面板和半导体：
京东方（ 000725 .SZ ）
内蒙古 （复工时间：
2月10日）面板和半导体：
京东方（ 000725 .SZ ）
湖北 （复工时间：
2月14日）消费电子：
小米集团（ 1810 . HK ）
联想集团（ 0992 . HK ）通信设备：
烽火通信（ 600498.SH ）
光迅科技（ 002281.SZ ）长飞光纤（ 601869.SH ）凯乐科技（ 600260.SH ）武汉凡谷（ 002194 .SZ ）
面板和半导体：
京东方（ 000725 .SZ ）
T CL 科技（ 000100 .SZ ）
长江存储（未上市）
北京 （复工时间：
2月10日）消费电子：
小米集团（ 1810 . HK ）通信设备：
光环新网（ 300383 .SZ ）面板和半导体：
京东方（ 000725.SZ ）
中芯国际（ 0981 . HK ）
江苏 （复工时间：
2月10日）消费电子：
立讯精密
（ 002475 .SZ ）、环旭电子
（ 601231.SH ）
鸿腾（ 6088 . HK ）、舜宇光学科技
（ 2382.HK ）
瑞声科技 （ 2018.HK ）、长盈精密
（ 300115 .SZ ）
信维通信
（ 300136 .SZ ）、安洁科技
（ 002635 .SZ ）
通信设备：
中际旭创（ 300383 .SZ ）、亨通光电（ 600487 .SZ ）
中天科技（ 600522 .SZ ）、苏州科达（ 603660.SH ）
湖南 （复工时间：2月10日）消费电子：
比亚迪电子 （ 0285.HK ）
蓝思科技 （ 300433 .SZ ）
德赛电池 （ 000049.SZ ）
黑龙江
上海 （复工时间：
2月10日）消费电子：
环旭电子
（ 601231.SH ）通信设备：
网宿科技（ 300017 .SZ ）
移远通信（ 603236.SH ）面板和半导体：
中芯国际（ 0981 . HK ）
华虹半导体（ 1347.HK ）
天津 （复工时间：暂未公布延迟复工通知）
通信设备：
七一二（ 603712.SH ）
面板和半导体：
中芯国际（ 0981 . HK ）
吉林
辽宁
新疆
内蒙古
贵州 （复工时间：
2月10日）消费电子：
顺络电子（ 002138.SZ ）
北京
天津
河北
山西
宁夏
青海
山东
甘肃
陕西
河南
安徽 （复工时间：
2月10日）消费电子：
立讯精密
（ 002475 .SZ ）面板和半导体：
京东方（ 000725 .SZ ）
江苏
广西 （复工时间：暂未公布延迟复工通知）
消费电子：
歌尔股份（ 002241 .SZ ）
瑞声科技 （ 2018.HK ）
上海
西藏
安徽
湖北
四川
重庆
浙江
湖南
江西
贵州
福建
云南
广西
广东
台湾
江西 （复工时间：
2月10日）
消费电子：
欧菲光
（ 002456 .SZ ）
立讯精密
（ 002475 .SZ ）水晶光电（ 002273 .SZ ）
澳门
香港
海南
福建 （复工时间：
2月10日）消费电子：
瑞声科技 （ 2018.HK ）
顺络电子
（ 002138 .SZ ）通信设备：
亿联网络（ 300628 .SZ ）
星网锐捷（ 002396 .SZ ）面板和半导体：
京东方（ 000725 .SZ ）
浙江 （复工时间：
2月10日）消费电子：
立讯精密
（ 002475 .SZ ）
舜宇光学科技
（ 2382.HK ）
水晶光电（ 002273 .SZ ）通信设备：
海康威视（ 002415 .SZ ）
大华股份（ 002236 .SZ ）
千方科技（ 002373.SZ ）
广东 （复工时间：2月10日）
消费电子：
工业富联（ 601138.SH ）
欧菲光
（ 002456 .SZ ）
比亚迪电子 （ 0285.HK ）
立讯精密 （ 002475 .SZ ）
环旭电子 （ 601231 . SH ）
蓝思科技 （ 300433 .SZ ）
舜宇光学科技
（ 2382.HK ）瑞声科技 （ 2018.HK ）
德赛电池 （ 000049 .SZ ）长盈精密 （ 300115 .SZ ）信维通信 （ 300136 .SZ ）安洁科技 （ 002635 .SZ ）奋达...
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