下面是小编为大家整理的粮食专栏：“非洲蝗灾”会对中国粮食安全产生严重影,响,供大家参考。
“蝗灾”扩散至巴印，对粮食供给影响或进一步扩大
本轮“蝗灾”自 2019 年中期的东非向东扩散至巴印地区。2019 年年中，非洲之角地区沙漠蝗虫成灾，导致埃塞俄比亚、索马里和肯尼亚等国灾害严重，联合国粮农组织指向三国境内的沙漠蝗虫数量已达约 3600 亿只。今年 1 月以来，蝗虫群由非洲之角向东，沿红海两岸，侵入沙特阿拉伯、苏丹、也门、阿曼、伊朗等国，之后蔓延至巴基斯坦、印度。
此轮“蝗灾”对粮食供给影响或进一步扩大。印度作为世界四大粮仓之一，小麦、大米等农作物产量居世界前位。按照美国农业部数据，2019 年，印度的小麦、大米、棉花、糖的产量分别占同期世界总产量的 13.4%、23.2%、24.3% 19.1%。据统计，“蝗灾”在印度境内已泛滥至 12 个地区，超过 20 万公顷农 田受到毁灭性打击，近 40 万亩良田受到影响。尽管美国农业部 2 月中旬最新发布的主要农产品供需报告并未下调印度主要农产品的年度产量预测，但基于联合国粮农组织表示“一平方公里的蝗虫群在一天内的进食量与 3.5
万人相近”，预计本轮“蝗灾”对全球粮食供给的影响或将进一步扩大。
图表 1：印度为世界四大粮仓之一
30.0%
25.0%
20.0%
15.0%
10.0%
5.0% 96
97
98
99
00
01
02
03
04
05
06
07
08
09
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19 数据来源：Wind,
整理 图表 2：2019 年，印度大米产量居世界第二 图表 3：2019 年，印度小麦产量居世界第三 全球大 米 产 量，百万吨， 2019 全球小 麦 产 量，百万吨 ， 2019
其他, 146 中国, 147
泰国, 19
越南, 28
印度尼西亚, 37
印度, 115
加拿大, 32
数据来源：Wind， 整理 数据来源：Wind， 整理 印度产 量 / 全球 产 量
小麦 大米
棉花
糖 美国, 52 其他, 217 中国, 134 欧盟, 154 俄罗斯, 74 印度, 102
从中国来看，三大主粮基本供需平衡且有安全垫
站在全球的角度，中国三大主粮消费、产量占比双高。作为中国居民的三大主粮：大米、玉米、小麦，产量占比居世界前列为其高消费占比提供了支撑 o 大米：按照美国农业部数据，2019 年，中国国内消费大米占全球 28.9%同期产量占比 29.5%，产消占比均位列世界第一。从趋势来看，自 2007年起，中国大米的生产、国内消费对全球的占比均企稳数年，但自 2015年起趋势回落。
o 玉米：2019
年，中国国内消费玉米占全球 24.6%，同期产量占比为 23.5%，均仅次于美国。从趋势来看，自 2014 年起，中国玉米的生产消费占全球比重均稳步上升。
o
小麦：2019 年，中国国内消费小麦占全球 17.0%，基本和欧盟并列第一，且处于上升态势；而同期产量占比 17.5%，仅次于欧盟，且近几年较为稳定。
图表 4：2019 年，中国大米产消占全球近 30%，但趋势回落
39.0% 大米国内消费：中国/全球
37.0%
35.0%
33.0%
31.0%
29.0%
27.0%
25.0% 92
93
94
95
96
97
98
99
00
01
02
03
04
05
06
07
08
09
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
数据来源：Wind,
整理
图表 5：2019 年，中国玉米产消占全球近 25%，且趋势上升
27.0% 玉米国内消费：中国/全球
25.0%
23.0%
21.0%
19.0%
17.0%
15.0% 92
93
94
95
96
97
98
99
00
01
02
03
04
05
06
07
08
09
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19 数据来源：Wind,
整理 大米产量：中国/全球 玉米产量：中国/全球
图表 6：2019 年，中国小麦产消占全球约 17%，该比值近年小幅波动
21.0% 小麦国内消费：中国/全球
20.0%
19.0%
18.0%
17.0%
16.0%
15.0%
14.0% 92
93
94
95
96
97
98
99
00
01
02
03
04
05
06
07
08
09
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19 数据来源：Wind,
整理 中国三大主粮基本实现自给自足。
o
三大主粮产量能够覆盖国内消费。如果不考虑进出口，以产量/消费来表征粮食的自给率，可以看到中国三大主粮基本能够自给自足（该比值大于或等于 1），但近几年有下滑态势。同时，玉米的自给率数年小于 1。
o
三大主粮对外依存度均较低。如果考虑进出口，以净出口/消费来表征粮食的对外依存度，可以看到中国的三大主粮整体均有一定的对外依存度，但该比例较小，基本在 5%以下，其中大米在 2019 年甚至实现 了净出口。
图表 7：不考虑进出口，中国三大主粮的产量基本可以覆盖消费
120.0% 中国三 大 主 粮自给率：产 量 / 消费
110.0%
100.0%
90.0%
80.0%
70.0% 92
93
94
95
96
97
98
99
00
01
02
03
04
05
06
07
08
09
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
数据来源：Wind,
整理 小麦产量：中国/全球 小麦 玉米
大米
图表 8：考虑进出口，中国三大主粮的对外依存度均较低
15.0% 中国三 大 主 粮对外依存度：
净 进 口 / 消费
10.0%
5.0%
0.0%
-5.0%
-10.0%
-15.0%
-20.0% 94
95
96
97
98
99
00
01
02
03
04
05
06
07
08
09
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19 数据来源：Wind,
整理
改善的库存消费比进一步构筑安全垫。中国汇易、美国农业部两个口径计算的中国三大主粮库存消费比（期末库存/消费量）均指向除玉米自 2015 年起有所回落之外，大米、小麦的库存消费比自 2012 年后趋势上升。同时，尽管玉米的库存消费比持续回落，但仍高于联合国粮农组织确定的粮食库存消费比安全线（约 17%~18%）。中国主粮库存消费比上升可能和国家注重粮食储备有关，全国公共财政支出中的粮油储备相关支出自 2015 年起高位企稳也是一个印证。
图表 9：粮油储备相关的财政支出自 2015 年起高位企稳
1,600
1,400
1,200
1,000
800
600
400
200
0 11 12 13 14 15 16 17 18 数据来源：Wind,
整理 小麦 玉米
大米 全国公共财政支出：粮油储备，亿元
小麦 玉米
稻谷 大豆国内消费：中国/全球
大豆产量：中国/全球 图表 10：除玉米外，大米（稻谷）、小麦的库存消费比趋势上升
中国三 大 主 粮：期末库 存 / 消费量 （ 中国汇易）
中国三 大 主 粮：期末库 存 / 国内消 费 （美农业部）
1.4 1.4
1.2 1.2
1.0 1.0
0.8 0.8
0.6 0.6
0.4 0.4
0.2 0.2
0.0
93
95
97
99
01
03
05
07
09
11
13
15
17
19
0.0
92
94
96
98
00
02
04
06
08
10
12
14
16
18
数据来源：Wind， 整理 数据来源：Wind， 整理
大豆：贸易摩擦对中国大豆进口的影响仍为结构性
中国大豆市场消费高但产量低，因此对外依存度较高。
o 不同于三大主粮，中国大豆市场面临消费高但产量低的现状。2019 年中国国内消费大豆占全球 29.5%，位列第一，占比相较 2018 年起高位略降。同时，中国大豆人均消费达 0.2 千克/天，堪比主粮，实际上，其直接食用消费较少，更多加工为豆粕作为动物饲料且没有很好的替代品。但同期，中国的大豆产量占全球的比仅为 5.3%，巴西、美国、 阿根廷分别位列产量前三位。
图表 11：中国大豆在全球消费占比高但产量占比低 图表 12：中国人均大豆消费量堪比主粮
35.0%
30.0%
25.0%
20.0%
15.0%
10.0%
5.0%
0.0% 94
96
98
00
02
04
06
08
10
12
14
16
18
0.25
0.20
0.15
0.10
0.05
0.00 中国人 均 消 费大豆，千 克 / 天
94
96
98
00
02
04
06
08
10
12
14
16
18
数据来源：Wind， 整理 数据来源：Wind， 整理
小麦 玉米
大米
中国大豆对外依存度：净进口/消费
中国大豆自给率：产量/消费 图表 13：2019 年，中国大豆消费占比世界第一 图表 14：2019 年，中国大豆产量占比仅为 5%左右
全球大 豆 国 内消费统计，百 万 吨 ， 2019 全球大 豆 产 量，百万吨， 2019 欧盟, 3
欧盟, 18 墨西哥, 0
其他, 44
美国, 97 墨西哥, 6 阿根廷, 53
中国, 18
巴西, 125
数据来源：Wind， 整理 数据来源：Wind， 整理 o
供求严重不平衡导致中国大豆对外依存度高。近几年，中国大豆的自给率，即产量对消费的覆盖度不足 20%。在该背景下，中国寻求更多进口来填补国内大豆供给的严重不足。2019 年，中国大豆进口量占国内消费量的比值高达 87.0%，以净进口/消费表征的对外依存度指数则指向 2019 年大豆对外依存度高达 84.7%。
图表 15：中国大豆对外依存度高 图表 16：中国大豆国内消费大部分依靠进口
1.2
1.0
0.8
0.6
0.4
0.2
0.0
-0.2
94
96
98
00
02
04
06
08
10
12
14
16
18 100.0% 90.0% 80.0% 70.0% 60.0% 50.0% 40.0% 30.0% 20.0% 10.0% 0.0%
92
94
96
98
00
02
04
06
08
10
12
14
16
18
数据来源：Wind， 整理 数据来源：Wind， 整理 目前，贸易摩擦对大豆进口更多为结构性影响。
o
贸易摩擦以来，大豆进口量经历骤降-回升-企稳三阶段。2018 年中美贸易摩擦加剧，同年 4 月中方宣布对美国进口大豆加征 25%的关税，受此政策影响，中国的大豆进口量在同年 3 季度出现明显下降，但持续时间并不长，随后回升并企稳。与之相对应的是大豆的期末库存消费比并未大幅回落，而呈现小幅波动的态势。
中国大豆进口量/国内消费量 其他, 65 美国, 61 阿根廷, 52 中国, 104 巴西, 46
图表 17：2018 年 2 季度贸易摩擦以来，大豆进口量经历骤降-回升-企稳三阶段
1,000.0
900.0
800.0
700.0
600.0
500.0
400.0
300.0 10/01 11/01 12/01 13/01 14/01 15/01 16/01 17/01 18/01 19/01 数据来源：Wind,
整理
图表 18：大豆的库存消费比小幅波动
0.25 中国大 豆 ：
期末库存 / 国内消费
0.20
0.15
0.10
0.05
0.00 98
99
00
01
02
03
04
05
06
07
08
09
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19 数据来源：Wind,
整理 o
比价优势下，从巴西进口上升对冲了从美进口回落的影响。对美大豆征税导致南美大豆的价格优势明显体现，因此，中国进一步加大了从巴西的大豆进口，产地替代对冲了从美进口大豆回落的影响。从这个角度来看，截至目前，贸易摩擦对大豆进口有影响，但更多为结构性影响。
大豆进口量，万吨，季调
图表 19：南美大豆比价优势体现 图表 20：中国寻求从巴西进口更多大豆
中国大豆进口分国家，万吨，2019年截至11月 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%
2014
2015
2016
2017
2018
2019
其他 美国 阿根廷巴西
数据来源：Wind， 整理 数据来源：Wind， 整理
往后看，仍需关注粮食供需两端的边际变化
横向对比，部分粮食的生产对消费的覆盖度中国仍弱于全球。按照上文所述整体来看，中国三大主粮基本能够自给自足，且不断提升的库存消费比也进一步构筑了安全垫。但如果把范围扩大，不考虑进出口，观察各类粮食的正常日均生产可供消费天数，整体来看，除大米、小麦略高于全球水平之外，包括玉米在内，中国有部分粮食的生产对消费的覆盖度仍弱于全球，尤其是大豆、棉花等产品。在该背景下，供需两端的边际变化值得关注：
图表 21：部分粮食的生产对消费的覆盖度中国仍弱于全球
正常日 均 生 产可供消费天数 ， 不考虑进出口 ， 天全球 中国 1.6 1.4 1.2 1.0 0.8 0.6 0.4 0.2 0.0
注：2019 年日均生产量（年生产量/250 个工作日）/2019 年日均国内总消费（年消费/365 个日历日）。
数据来源：Wind,
整理
o 供给端：中国主粮生产效率近几年未明显提升。观察三种粮食（主粮每亩主产品产量，其从 2014 年高点 470.9 公斤/年降至 2018 年的 449.3公斤/年，一定程度指向供给端的效率并未明显提升。
1.2
到港成本：南美大豆/美国大豆 1.1
1.0
0.9
0.8 0.7 1,664
1,386
3,003
2,841
3,417
3,286 146 749 600 944 801 658
6,608
5,284
3,201
4,008
3,821
5,093
1.50 1.52 1.33 1.36 1.36 1.03 0.26 09/01 09/07 10/01 10/07 11/01 11/07 12/01 12/07 13/01 13/07 14/01 14/07 15/01 15/07 16/01 16/07 17/01 17/07 18/01 18/07 19/01 19/07 20/01 大豆 棉花 粗粮 豆油 玉米 大米 小麦
图表 22：三种粮食每亩主产品产量自高点回落
480.0
460.0
440.0
420.0
400.0
380.0
360.0
340.0 三种粮食每亩主产品产量，公斤/年
04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18
数据来源：Wind,
整理 o 需求端：中国主要粮食人均消费并不高，不排除需求进一步上升。横向对比各类产品产消量较高的地区，中国三大主粮的人均消费并不高同时，从自身来看，以玉米为例，人均玉米消费近几年上升较快，从结构来看，直接食用消费占比较为稳定，而超过 50%的玉米用于动物饲料（类似豆粕），并有 37%左右用于工业消费且该比例近几年上升较快，从这个角度来说，不排除工业消费等其他消费上升对粮食需求进一步提升。
图表 23：中国主要粮食人均消费并不高
2.5
2.0
1.5
1.0
0.5
0.0
注：所选地区为三大产品产销量较多地区，其中欧盟、阿根廷、乌克兰、印尼、越南人口为 2018 年，其余 国家为 2019 年。
数据来源：Wind,
整理 2019 年 人均消费， 千 克 / 天
大米 小麦 玉米
图表 24：玉米人均消费近几年上升较快 图表 25：玉米消费大部分用于饲料、工业
0.6
0.5
0.4
0.3
0.2 中国人 均 消 费主粮，千 克 ...
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